【要約・書評】投資の大原則[第2版] 人生を豊かにするためのヒント｜複利×インデックス×分散・リバランスで失敗しない資産形成

本記事は「投資の大原則[第2版] 人生を豊かにするためのヒント」の要約・書評（レビュー・感想）です（※本記事は学習目的の要約・書評であり、投資助言ではありません）。

こんな方におすすめ

• これから投資を始める人（何を買えばいいか迷っている人）
• 自己流の投資で疲れて、王道に戻りたい人
• 暴落が怖くて手が止まる人／売買しすぎてしまう人
• 長期投資を学び直して、ルールを作りたい人

この本の結論（先に要点だけ）

本書の柱はとてもシンプルです。

• まず貯蓄を始めて、複利が効く“時間”を確保する
• 低コストのインデックスで広く分散する（制度活用も相性が良い）
• 積立＋年1回リバランス＋方針厳守（暴落でも売らない）

まず貯蓄を始めよう（複利の土台づくり)

投資の前に、いちばん大切なのは支出＜収入を作り、「貯まる仕組み」を先に完成させることです。

複利は“早く始めて長く続けるほど”効きます。元手が小さいうちは利回りの差よりも、入金を継続できる仕組みが結果を決めます。

具体例：

• 先取り（天引き）で、貯蓄・投資を“自動化”する
• 生活防衛資金（目安：生活費6か月分）を用意して、売らない土台を作る
• 無駄遣いの見直し（コンビニ・自販機・サブスクなど）を「我慢」ではなく「設計」として扱う
• カードローンなど高金利の借入は最優先で避ける（複利が“味方”ではなく“敵”になる）

“投資の勝ち負け”は、実は投資の前に決まる。まず家計で勝てる形を作るのが最短です。

節約は自分のため。理由は2つ。1つは、節約すれば後でひどい後悔をすることはない。2つめの理由は、節約は精神的にも良い、ということだ。

投資の大原則[第2版] 人生を豊かにするためのヒント

節約の目的は、単に支出を削ることではなく、自分にとって大事なことにお金を回すための整理です。
ここが整うと、積立も続きやすくなります。

72の法則（カードローンの怖さが一瞬でわかる）

72 ÷ 金利（％）＝ お金が2倍になる年数

例：カードローン金利が18%だと、72÷18＝4年。放置すると借金が倍になり得ます。

市場に勝とうとしない（低コストのインデックス＋制度活用）

多くの人にとっての最適解は、低コストのインデックスファンドです。

市場を予想して勝ち続けるのはプロでも難しい一方で、コスト削減（手数料・税金）はほぼ確実に効くからです。

具体例：

• 個別株で当てに行くより、まずはインデックスで“市場の成長”を取りに行く
• 税金面でも、新NISA・iDeCoなどの制度を使うと運用効率が上がる
• 「S&P500やNASDAQ100だけ」など狭い範囲に偏りすぎず、より広い分散（全世界など）も候補に入れる

「市場に勝つ」より「市場を丸ごと持つ」。これが長期投資の王道です。

インデックス・ファンドへの投資は、個々の株や債券に投資するアクティブ運用ファンドよりもリターンは高い。

投資の大原則[第2版] 人生を豊かにするためのヒント

本書は「プロが無能」という話ではなく、手数料や税金などのコストで不利になりやすいという構造を重視しています。
商品選びで迷ったら、まず“コスト”を確認するのが近道です。

一に分散、二に分散、三に分散（積立・リバランス・暴落対応）

長期で勝つには、分散＋積立（ドルコスト）＋年1回のリバランスを“ルール化”することです。

暴落やブームで人は感情的になり、売買を増やして成績を落としがちです。
最も危険なのは「底で売る」こと。だからこそ、機械的に続けられる仕組みが必要です。

具体例：

• 資産（銘柄）の分散：幅広い銘柄（インデックス）で持つ
• 地域の分散：国や地域で景気・通貨が違うため、偏りを減らす
• 時間の分散：定額積立で“買い時の悩み”を消す
• 株式×債券のバランス：年齢やリスク許容度に合わせて比率を調整
• リバランス（年1回）：増えた資産を売り、減った資産を買う動きになりやすい

投資の最大の敵は“市場”ではなく“自分の行動”。ルールで自分を守ります。

自分の身は自分で守ろう。投資は常に分散投資だ。

投資の大原則[第2版] 人生を豊かにするためのヒント

分散は「リターンを増やす魔法」ではなく、致命傷を避けるための保険です。

時間をかけて、こつこつと定期的に投資をすれば、リスクを抑えることができる。

投資の大原則[第2版] 人生を豊かにするためのヒント

ドルコスト平均法は、完璧な買い時を当てる方法ではありません。
強みは、相場に一喜一憂しない状態を作れることです。

まとめ

• トピック1：貯蓄を自動化して、複利が効く“時間”を確保する（借金の複利は敵）
• トピック2：低コストのインデックスで市場全体を持ち、制度（新NISA・iDeCo）も活用する
• トピック3：分散＋積立＋年1リバランスをルール化し、暴落でも方針を崩さない

---

今日からのアクション（3つ）

1. 毎月の積立額を決めて、引き落とし設定まで終わらせる
2. 新NISA／iDeCoの枠を「どの商品で埋めるか」だけ先に決める
3. リバランスは「年1回・○月」と日付を固定してルール化する

ぜひ一読してみてはいかがでしょうか？